А также ожидается усовершенствование протоколов, которые минимизируют непостоянные потери. Когда количество X изменяется, количество Y нужно скорректировать, чтобы сохранить постоянную K. Поддержать достаточный уровень ликвидности по конкретному инструменту на протяжении всей торговой сессии. Маркетмейкер каждый день совершает колоссальное число сделок и обеспечивает ликвидность активов. Маркет-мейкеры вселяют в инвесторов уверенность, подтверждая, что активы стоят того, чтобы в них инвестировать. Пулы ликвидности — как сердце системы AMM, а также незаменимые механизмы для децентрализованных обменов.
И несмотря на то, что у данного метода работы всё ещё есть некоторые недостатки, он всё равно является весьма перспективным. Любой желающий может участвовать в создании и формировании пула ликвидности и получать за это награду. Цена токена ничем дополнительно не регулируется – только внутренними механизмами пула (соотношение между количество токенов). С другой стороны, и другие участники торгов могут выявлять с помощью своих торговых алгоритмов деятельность маркетмейкера и учитывать их при своих торговых операциях и при формировании стратегий.
Популярные Автоматические Платформы Маркет-мейкеров
- Суть процесса заключается в добавлении в пул только одного актива, вместо двух, как в случае с LP.
- Например, если поставщик ликвидности вносит 10 % ликвидности, такой LP всегда будет получать 10 % от каждой торговой комиссии.
- Протокол, который позволяет пользователям напрямую совершать сделки со смарт-контрактом, — это не что иное, как Automated Market Maker — AMM.
- Но если цена актива становится слишком волатильной, превращается в вероятностный АММ.
Это позволяет поставщикам ликвидности указывать ценовые диапазоны для своей ликвидности, что потенциально может привести к повышению эффективности использования капитала и увеличению доходности. Это может быть более выгодным использованием их активов по сравнению с простым их хранением, особенно в условиях нестабильного рынка. Однако важно отметить, что предоставление ликвидности также сопряжено с рисками, такими как непостоянная потеря, о чем поставщики должны помнить. Она централизована, то есть для обеспечения ликвидности полагается на конкретные организации. Она также является эксклюзивной, поскольку для того, чтобы стать маркет-мейкером, часто требуется значительный капитал и доступ к сложным торговым системам.
Ликвидность играет решающую роль на финансовых рынках, и маркет-мейкеры следят за бесперебойым предоставлением ликвидности. В течение последних двух десятилетий мы медленно продвигались к более автоматизированной финансовой системе. В рамках этого перехода традиционные маркет-мейкеры были заменены компьютерами, которые используют сложные алгоритмы и принимают решения за доли секунды. Чтобы гарантировать ликвидность, централизованные биржи нанимают профессиональных https://www.xcritical.com/ трейдеров, представленных банками, брокерскими конторами и множеством других финансовых групп.
Этот инструмент привнес ликвидность в экосистему DeFi, значительно упростив пользователям покупку и продажу криптовалют. Однако его функциональных возможности выходят далеко за рамки этой задачи, а amm потенциал, который несет в себе автоматический маркет-мейкер, пока не раскрыт до конца. Некоторые проекты, например, Balancer, используют несколько сразу и поэтому известны как гибридные AMM. Злоумышленники могут воспользоваться сценариями ликвидности, чтобы манипулировать прибыльностью сделки на DEX. Этот механизм обеспечивает автоматическое ценообразование и ликвидность без необходимости в традиционных маркет-мейкерах.
Роль Поставщиков Ликвидности
Как следует из названия, АММ обеспечивает автоматическое сопоставление сделок на криптобирже в соответствии с математическими правилами, зафиксированными в смарт-контрактах. LP-токены — это передаваемый криптовалютный актив, который можно продать или обменять на открытом рынке, а также инвестировать в сторонние DeFi-приложения. AMM могут применять и иные формулы, все зависит от конкретных вариантов их использования.
Автоматический Маркет-мейкер (amm): Что Это Такое? Как Это Работает?
В случае изменения цены токенов, алгоритм AMM автоматически регулирует стоимость, обеспечивая баланс между активами в пуле. Появление автоматических маркетмейкеров связано с развитием децентрализованных финансов и потребностью в новых способах управления ликвидностью на криптовалютных рынках. Первый протокол AMM, Bancor, был запущен в 2017 году и стал пионером в использовании пулов ликвидности для обеспечения децентрализованных торговых операций. Bancor предложил новую модель ликвидности, основанную на использовании смарт-контрактов, что позволило снизить зависимость от центральных бирж и маркет-мейкеров. В отличие от централизованных бирж, АММ не использует биржевой стакан для определения котировок.
В AMM проскальзывание может возникать, когда крупные сделки значительно изменяют баланс пула ликвидности, вызывая движение цены. AMM предлагают держателям криптовалют привлекательный способ получения пассивного дохода. Обеспечивая ликвидность пула, они могут получать комиссионные от сделок, которые происходят в рамках этого пула. Чем больше ликвидности они предоставляют, тем больше их доля в пуле, и, следовательно, тем больше комиссионных они могут заработать. Balancer также предлагает возможность автоматической ребалансировки портфеля, которая поддерживает стоимость токенов в пуле в соответствии с их заданными весами.
Маркет тейкеры – это те участники рынка в торговой системе, которые нуждаются в мгновенной технический анализ фондового рынка ликвидности для заключения сделок и закрытия своих позиций. Это означает, что они находятся в неразрывной связи и нуждаются друг в друге для достижения своих целей. По ходу стремительного развития технологии блокчейн все больше финансовых решений фокусируются на децентрализации финансовой системы.
Один ММ курирует сделки с привилегированными акциями, другой — следит за ликвидностью в каждой торговой сессии. Маркет-мейкеры должны иметь возможность поддерживать постоянную торговлю и быстро реагировать на рыночные события. Как только актив покупается или продается, кто-то должен быть на другом конце сделки. В сегодняшней статье мы расскажем, кто такой маркет-мейкер, как он работает и влияет на ликвидность рынка, его преимущества и недостатки и, наконец, какую играет на финансовом рынке.